Ринок крипто IPO оживає: Figure та Gemini націлені на $861M

Крипто-сектор активно залучається до капітальних ринків. Figure Technology Solutions, заснована співзасновником SoFi Майком Кагні, прагне залучити близько 526 мільйонів доларів через первинне публічне розміщення акцій (IPO). Тим часом Gemini Space Station, Inc., заснована близнюками Винкельвос, намагається залучити до 361 мільйона доларів. Відповідно до їхніх заяв, Figure планує випустити понад 26 мільйонів акцій класу A за ціною від 18,00 до 20,00 доларів США кожна. Gemini має намір запропонувати 16,666,667 акцій класу A, включаючи опцію для андеррайтерів на купівлю додаткових 2,396,348 та 103,652 акцій у ціновому діапазоні від 17,00 до 19,00 доларів за акцію. Ці компанії приєднуються до ряду інших компаній, орієнтованих на крипто, які прагнуть провести IPO, таких як Grayscale та BitGo. Крипто-торгова платформа Bullish нещодавно святкувала зростання своїх акцій понад 150% на дебюті NYSE, а Circle, відома своїм стейблкоіном USDC, також провела успішне IPO раніше цього року. Що стосується регуляторних процедур, то Figure подала заявку S-1 до Комісії з цінних паперів та бірж минулого місяця. Збори від IPO будуть використані для різних корпоративних цілей, включаючи обіговий капітал та можливі придбання, без намірів на термінові дивіденди. Раніше компанія залучила 200 мільйонів доларів при оцінці 3,2 мільярда доларів у 2021 році. Goldman Sachs, Jefferies та BofA Securities є головними андеррайтерами для IPO Figure. Головний офіс Figure розташований у Нью-Йорку, і компанія використовує блокчейн для розширення можливостей кредитування, торгівлі та інвестицій. Компанія працює на Provenance Blockchain, розподіленій мережі proof-of-stake, де вона володіє 20% токена HASH. Фінансово Figure зафіксувала ріст доходу на 22,4% порівняно з попереднім роком, досягнувши 190,6 мільйонів доларів у першій половині 2025 року, з чистим доходом у 29 мільйонів доларів. На противагу цьому, Gemini повідомила про слабші фінансові результати, вказавши на чистий збиток у 282,5 мільйона доларів за першу половину 2025 року, в порівнянні зі збитками в 41,4 мільйона доларів у цей же період минулого року. Коригована EBITDA в ці періоди знизилася з прибутку в 32 мільйони доларів до збитку в 113,5 мільйонів доларів. Goldman Sachs, Citi, Morgan Stanley та Cantor наглядають за IPO Gemini. Якщо Gemini буде успішним, він стане третьою публічною криптобіржею в США після Coinbase та Bullish.