Баланс біткойна на грані перед макроекономічними подіями

Біткойн наразі на 9% нижче свого історичного максимуму в $124,128, оскільки короткострокові інвестори відчувають стрес перед важливими публікаціями макроекономічних даних з США. Останні цифри показують зниження більш ніж на 4.5% за минулий місяць, викликане зростаючою волатильністю та невизначеністю в грошово-кредитній політиці США. Дані з The Block вказують на те, що постачання біткойна в прибутку досягло історично значущого рівня в 90%. Підтримка вище цього рівня або падіння нижче нього може визначити, чи повернеться біткойн до свого піку або ж відкотиться. Аналітик CryptoQuant заявив: "Повернення нижче цього порогу в 90% дуже часто відзначало початок корекційної фази, чи то короткострокової, чи довгострокової." Останній звіт Glassnode описує шестимісячний діапазон торгівлі, з підтримкою в районі $107,000–$108,900 та опором біля тримісячної бази витрат на рівні $113,600. Біткойн також торгується нижче середньої ціни покупки за місяць, що становить $115,600, що тисне на нових покупців. Якщо біткойн повернеться до цього рівня опору, він може натрапити на пропозицію від покупців по воді, а розподіл ризику нижче може призвести до глибшого падіння до $93,000–$95,000. Досі Glassnode охарактеризувала нещодавні реалізовані збитки як "мілкі", у той час як попит на спотовому ринку залишається нейтральним, а положение у безстрокових ф’ючерсах виявляється крихким, але ведмежим. Шестимісячна базова ціна формує першу лінію захисту, а підвищення цін може спонукати стурбованих держателів продати. "В даний час біткойн торгується нижче базової вартості як за місячними, так і за тримісячними групами, залишаючи цих інвесторів у стресі," написала Glassnode. "Будь-який обвал після росту, ймовірно, зустріне опір, оскільки короткострокові інвестори намагатимуться вийти на беззбитковість." Ця ситуація виникла на тлі обережної оцінки ризикових активів після слів голови Федеральної резервної системи Джерома Пауела минулого тижня. Це також збігається з сьогоднішньою другою оцінкою ВВП США за другий квартал і іншими потенційно впливовими подіями в найближчі тижні. Наступного тижня чиновники опублікують дані про зайнятість, потім буде випущено Індекс споживчих цін 11 вересня, а засідання Федерального відкритої ринку пройде 17 вересня. Ефекти ETF при сильному фундаменті Тимоті Місір, керівник досліджень у BRN, дотримується подібної думки. Він зазначає, що торгівля біткойном відбувається трохи нижче витрат на тримісячні та одомесні групи, при цьому шестимісячний рівень є критичною підтримкою. Місір встановлює інтердневний опір на рівні близько $112,000, стверджуючи, що чистий рух вище цього рівня з обсягом відкриє дорогу до зростання в напрямку $116,000. Одночасно, нерегулярна цінова дія несе ризик повторного тестування $108,700 для консолидації. Несмотря на нейтральное состояние на спотовом рынке и несколько отрицательный объем на вечных, Місір підкреслює сильний структурний попит з боку установ. Потоки в американські спотові ETFs додали приблизно $81,3 мільйона до фондів біткойнів та $307 мільйонів до фондів ефіру за останній день. ETFs, корпорації та уряди щодня поглинають приблизно 3,600 BTC, що в чотири рази перевищує поточну емісію від майнерів. Японська Metaplanet також окреслила плани зібрати еквівалент $881 мільйона для покупки приблизно $837 мільйона в біткойнах протягом вересня та жовтня, створюючи новий вектор попиту на Q4. Крім того, основи мережі залишаються міцними. Місір звертає увагу на рекордний хешрейт, ознаку довіри майнерів, навіть якщо короткострокові інвестори відчувають напругу. Тим часом Ефір продовжує консолідуватися в районі $4,500–$4,600 з постійним попитом з боку ETF. Солана також тримається вище психологічного рівня $200, підтримуючи своє становище лідера ринку з високим бета-значенням, коли апетит до ризиків повертається, аргументує Місір. Все ж аналітик BRN закликав до обережності, оскільки ринок може коливатися в будь-якому напрямку. "Біткойн і криптовалютні баланси на грані," каже він. "Поточна стратегія повинна зосередитися на нейтральному або обережному підході до ризиків, чекаючи підтверджених проривів з визначених цінових рівнів, поки ETH продовжує вести в даний момент."