Рынок крипто IPO оживает: Figure и Gemini нацелены на $861M

Крипто-сектор активно взаимодействует с капиталом. Figure Technology Solutions, основанная соучредителем SoFi Майком Кагни, стремится привлечь примерно $526 миллионов через начальное публичное размещение акций (IPO). Между тем, Gemini Space Station, Inc., основанная близнецами Уинклевосами, пытается собрать до $361 миллионов. Согласно своим заявлениям, Figure планирует выпустить более 26 миллионов акций класса A по цене от $18.00 до $20.00 за штуку. Gemini намерена предложить 16,666,667 акций класса A, включая опцию для андеррайтеров на покупку дополнительно 2,396,348 и 103,652 акций по цене от $17.00 до $19.00 за акцию. Эти компании присоединяются к ряду крипто-ориентированных фирм, стремящихся к IPO, таким как Grayscale и BitGo. Платформа крипто-торговли Bullish недавно отметила рост акций на 150% в день своего дебюта на NYSE, а Circle, известная своим стейблкоином USDC, также провела успешное IPO ранее в этом году. Что касается регуляторных процедур, то Figure подала заявку S-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам в прошлом месяце. Средства от IPO пойдут на различные корпоративные цели, включая рабочий капитал и возможные приобретения, без немедленных намерений выплачивать дивиденды. Ранее компания привлекла $200 миллионов при оценке $3,2 миллиарда в 2021 году. Goldman Sachs, Jefferies и BofA Securities выступают основными андеррайтерами для IPO Figure. Головной офис Figure находится в Нью-Йорке, и компания использует блокчейн для повышения эффективности кредитования, торговли и инвестиций. Компания работает на Provenance Blockchain, распределенной сети доказательства доли, где она владеет 20% токена HASH. Финансовые показатели Figure зафиксировали рост выручки на 22.4% по сравнению с прошлым годом, достигнув $190.6 миллионов в первой половине 2025 года с чистой прибавкой в $29 миллионов. Напротив, Gemini сообщила о более слабых финансовых показателях, раскрывая чистый убыток в $282.5 миллионов в первой половине 2025 года по сравнению с убытками в $41.4 миллиона за аналогичный период в предыдущем году. Скорректированная EBITDA изменилась с прибыли в $32 миллиона до убытка в $113.5 миллионов. Goldman Sachs, Citi, Morgan Stanley и Cantor курируют IPO Gemini. Если Gemini будет успешным, он станет третьей публичной криптобиржей в США после Coinbase и Bullish.