Mercado de IPO cripto esquenta: Figure & Gemini visam $861M

O setor cripto está ativamente envolvido nos mercados de capitais. A Figure Technology Solutions, cofundada por Mike Cagney da SoFi, busca levantar cerca de $526 milhões em sua oferta pública inicial (IPO). Enquanto isso, a Gemini Space Station, Inc., fundada pelos gêmeos Winklevoss, deseja arrecadar até $361 milhões. De acordo com as declarações, a Figure planeja emitir mais de 26 milhões de ações ordinárias de classe A, ao preço de entre $18,00 e $20,00 cada. A Gemini pretende oferecer 16,666,667 ações de classe A, incluindo uma opção para que os subscritores comprem 2,396,348 e 103,652 ações adicionais, com um intervalo de preços de $17,00 a $19,00 por ação. Essas empresas se juntam a várias outras focadas em cripto que buscam lançar IPOs, como Grayscale e BitGo. A plataforma de negociação cripto Bullish viu recentemente suas ações subirem mais de 150% no dia de sua estreia na NYSE, enquanto a Circle, emissora da stablecoin USDC, também realizou um IPO bem-sucedido no início deste ano. Quanto aos procedimentos regulatórios, a Figure apresentou um formulário S-1 à Comissão de Valores Mobiliários na semana passada. Os recursos provenientes do IPO serão utilizados para vários objetivos corporativos, incluindo capital de giro e possíveis aquisições, sem planos imediatos para distribuição de dividendos. A empresa havia levantado anteriormente $200 milhões com uma avaliação de $3,2 bilhões em 2021. Goldman Sachs, Jefferies e BofA Securities são os principais subscritores da IPO da Figure. Baseada em Nova York, a Figure utiliza a tecnologia blockchain para melhorar os processos de empréstimo, negociação e investimento. A empresa opera na Provenance Blockchain, uma rede distribuída de prova de participação na qual possui 20% do token de utilidade HASH. Financeiramente, a Figure viu sua receita crescer 22,4% ano a ano, alcançando $190,6 milhões na primeira metade de 2025, com um lucro líquido de $29 milhões. Em contrapartida, a Gemini relatou números financeiros mais fracos, revelando uma perda líquida de $282,5 milhões na primeira metade de 2025, em comparação com uma perda de $41,4 milhões no mesmo período do ano anterior. O EBITDA ajustado nesse período variou de um lucro de $32 milhões para uma perda de $113,5 milhões. Goldman Sachs, Citi, Morgan Stanley e Cantor estão supervisionando a IPO da Gemini. Se a Gemini for bem-sucedida, ela se tornará a terceira bolsa de cripto listada publicamente nos EUA, após Coinbase e Bullish.