Zasoby Bitcoina na krawędzi przed danymi makroekonomicznymi

Bitcoin obecnie znajduje się 9% poniżej swojego rekordowego poziomu 124 128 $, podczas gdy inwestorzy krótkoterminowi przeżywają stres przed ważnymi publikacjami danych makroekonomicznych z USA. Ostatnie dane pokazują spadek o ponad 4,5% w ciągu ostatniego miesiąca, spowodowany rosnącą zmiennością i niepewnością w polityce pieniężnej w USA. Dane z The Block wskazują, że podaż Bitcoina jako aktywów w zysku osiągnęła historycznie istotny poziom 90%. Utrzymanie się powyżej tego poziomu lub spadek poniżej niego może zadecydować o tym, czy Bitcoin powróci na szczyty, czy zacznie się wycofywać. Analityk CryptoQuant powiedział: "Spadek poniżej tego progu 90% zwykle oznacza początek fazy korekty, niezależnie od tego, czy jest to krótko- czy długoterminowe." Najnowsza analiza Glassnode opisuje sześciomiesięczny zakres handlu, z podporą w okolicach 107 000 do 108 900 $ i oporem blisko ceny nabycia trzy miesięcznych inwestorów w wysokości 113 600 $. Dodatkowo, Bitcoin handluje poniżej średniej ceny nabycia za miesiąc wynoszącej 115 600 $, co powoduje dodatkowe problemy dla nowych nabywców. Jeśli Bitcoin wróci do tego poziomu oporu, może napotkać podaż od inwestorów underwater, podczas gdy bardziej gwałtowne spadki mogą zarazić bardziej dramatycznym spadkiem w kierunku zakresu 93 000 – 95 000 $. Jak dotąd, Glassnode scharakteryzował niedawne zrealizowane straty jako „płytkie”, podczas gdy popyt na rynku spotowym waha się w neutralny sposób, a pozycjonowanie w futures jest kruche, ale niedźwiedzie. Sześciomiesięczna cena zakupu stanowi pierwszą linię obrony, podczas gdy wszelkie wzrosty cen mogą skłonić zestresowanych posiadaczy do sprzedaży. "Obecnie Bitcoin handluje poniżej kosztu nabycia zarówno miesięcznych, jak i trzymiesięcznych grup, co pozostawia tych inwestorów w stresie," napisał Glassnode. "Każdy rajd następnym przyniesie prawdopodobnie opór, ponieważ krótkoterminowi inwestorzy będą się starać wyjść na równi." Ta sytuacja pojawia się na tle ostrożnej oceny ryzykownych aktywów po uwagach przewodniczącego Rezerwy Federalnej Jerome’a Powella w zeszłym tygodniu. Pokrywa się to również z publikacją drugiej szacunkowych danych o PKB w USA za drugi kwartał oraz innymi wydarzeniami, które mogą mieć istotny wpływ w nadchodzących tygodniach. W przyszłym tygodniu urzędnicy opublikują dane o zatrudnieniu, a 11 września do widzenia wskaźnika inflacji, a 17 września sezon Federalnego Komitetu Otwartego Rynku. ETFy wchłaniają ofertę przy silnych fundamentach Timothy Misir, szef badań w BRN, dzieli się podobnym poglądem. Zauważa, że handel Bitcoinem jest tuż poniżej kosztów nabycia jednego i trzech miesięcy, przy czym poziom sześciu miesięcy stanowi krytyczne wsparcie. Misir określa opór intraday na około 112 000 $, argumentując, że czysty ruch powyżej tego poziomu z wolumenem otworzy drogę do wzrostu do 116 000 $. Jednocześnie chaotyczne ruchy cenowe niosą ryzyko ponownego przetestowania poziomu 108 700, aby skonsolidować. Mimo neutralnych odczuć co do rynku spota i nieco ujemnej skumulowanej objętości w futures, Misir podkreśla silny strukturalny popyt ze strony instytucji. Ostatnie przepływy do amerykańskich ETF-ów wzbogaciły o około 81,3 miliona USD fundusze Bitcoin oraz 307 milionów USD w funduszach Ether w ciągu ostatniego dnia. ETF, korporacje i rządy wchłaniają około 3,600 BTC dziennie, co stanowi około czterokrotność obecnego wydania minerałów, jak Misir poinformował w notatce dla The Block. Japońska firma Metaplanet planuje również pozyskać równowartość 881 milionów USD, aby kupić około 837 milionów USD w Bitcoinie we wrześniu i październiku, wprowadzając nowy kierunek popytu na czwarty kwartał. Ponadto podstawy sieci pozostają solidne. Misir wskazuje na rekordowy wskaźnik haszowania, znak zaufania górników, nawet jeśli inwestorzy krótkoterminowi odczuwają presję. Tymczasem Ether продолжая konsolidować kolem $4,500–$4,600 z stabilnym popytem ze strony ETF. Solana również trzyma się powyżej psychologicznego poziomu $200, wspierającego swoją pozycję lidera rynku o wysokim beta, gdy apetyt na ryzyko powróci. Mimo to analityk BRN namawia do ostrożności, ponieważ rynek może się zmieniać w każdą stronę. "Bitcoin i salda kryptowalut są na krawędzi," powiedział. "Aktualna strategia powinna zachować ostrożne podejście do ryzyka, czekając na potwierdzone przełomy z ustalonych poziomów cenowych, podczas gdy ETH na razie zachowuje przewodnictwo w tym zakresie."